随着各省级行政区“十四五”相关规划陆续出台，各地新能源发展目标也浮出水面。据不完全统计，在目前已发布的20余个省级规划中，“十四五”期间新增
风电、
光伏装机规模将超过500GW，各地也在积极打造新能源产业集群。与此同时，制造端的产能也在扩张，以光伏为例，去年，硅料、硅片、电池、组件四大制造环节的产量增长了28.8%~46.9%不等，硅片、硅料等赛道均涌入了众多新玩家；风电行业的塔筒、叶片也有类似的扩产迹象。
据测算，为支撑2030年前碳达峰，“十四五”、“十五五”非化石能源增量在能源消费增量中的占比，要从“十三五”期间的44%增长到100%；而要实现2060年碳中和，那么2060年非化石能源消费比重达到80%以上，风电、光伏发电装机容量预计将达到50亿千瓦左右。
上游硅料、硅片，下游电池、组件，以及逆变器、辅材，产业链各环节普遍订单饱满，开工率不跌反升。今年传统淡季或许“不淡”。
公司层面，2月22日，光伏龙头隆基股份再度对硅片提价。不同尺寸硅片价格分别上涨0.3元/片-0.35元/片，涨幅为5.7%-6.1%。就在1月16日，公司刚刚宣布对硅片提价2.4%-5.1%。分析认为，产业链供需端错配、供给增量不足是硅片提价的主要原因。目前，大部分新增硅料产能会在下半年加速投产，硅片产能已经接近硅料供应上限，行业人士预计二季度硅片供给整体仍然偏紧。
业绩方面，上游企业表现较好，电池组件、光伏电站等中下游企业表现低迷。以快报数据/预增区间中值计算，上述35股净利润同比增幅均在50%以上，21股有望翻倍。金开新能增幅最高，为620.56%，业绩高增长主要系公司装机规模扩大，累计售电量同比增长65.85%以及2020年同期可比基数较小所致。山煤国际、金晶科技、嘉泽新能等3股净利润增幅落在300%-480%区间。
